2018年度可转债报告:审核数量首超增发 可转债将

牛牛金融研讨中心统计了2017年和2018年的可转债规模分布发现,5亿元规模以下的可转债从2017年的仅6只增加至23只,而20-50亿元的则从2017年的5只增加至16只,这象征着小规模及中大规模的可转债在2018年更受青眼,具体情况如下:

发行数量增长近70% 年底迎来新顶峰

2018年已经从前,牛牛金融研究中心将带你看看可转债市场的一些变革。从前的一年里,可转债发行数量共计68家,较2017年增长65.85%,这其中5亿元以下及20-50亿元以上范畴的可转债发行数量出现较大的增添,在经历了9-10月以来的发行低谷后,11-12月又浮现可转债发行高峰;从审核情况来看,可转债一改过去多少年边缘化特色,日益成为上市公司融资考虑的主要选项,2018年可转债审核数量在所有融资渠道中占比近三成,濒临首发审核的一半;从市场表现情况来看,可转债却面临着频繁破发,因对应个股二级市场表示较差,整体盈利才干匮乏的难堪局面。

2018年发行的可转债中,募资金额排名前十的如下图所示:

可转债融资TOP10:长江证券50亿融资居首 金融行业占比半数

从各月可转债发行情况来看,18年以来转债市场的供应有较大的稳固,其中3月、7月跟11-12月是三个供给加速的时点,而1-2月、4月、9-10月则供给明显较弱。

可能看到,募资金额较大的前10家公司中有5家属于金融行业,其中4家银行,1家证券,银行募资目标重要用于补充资本金,而其余5家公司募资目的主要是名目融资。

从发行情形来看,2018年共发行68只可转债,募资金额共计789.74亿元,而2017年全年共发行41家可转债,募资金额合计948.36亿元。在可转债发行数目回升65.85%的情况下,募资范围却下降了16.73%,这主要是因为2017年光大银行、宁波银行和国泰君循分辨发布300亿元、100亿元跟70亿元的可转债融资,而2018年融资规模最大的长江证券仅为50亿元,大额融资较少。